Estratégias de cobertura em opções binárias Os comerciantes usam estratégias de hedge como uma de suas principais ferramentas de opções binárias para registrar lucros e minimizar os riscos, especialmente quando a volatilidade é alta ou as condições do mercado tornam-se mais imprevisíveis. Hedging é uma estratégia inovadora relativamente nova que foi introduzida nos mercados alguns anos atrás. Esta técnica rapidamente ganhou popularidade porque é fácil de entender e implementar. Uma das principais características das estratégias de hedge é que elas foram concebidas para extrair os benefícios máximos da estrutura fundamental das opções binárias. Em particular, as estratégias de proteção permitem que os comerciantes explorem o fato de que as opções binárias apenas suportam dois possíveis resultados no vencimento. O principal fator que determinará o sucesso com que você se tornará na utilização de estratégias de hedging é aprender com precisão o momento ideal para executá-los. Você descobrirá que esta estratégia foi criada principalmente para minimizar as incertezas que podem evoluir durante a vida de uma opção binária. Embora as opções binárias tenham sido especificamente concebidas com simplicidade como sua consideração fundamental, elas ainda possuem um grau significativo de risco. É por isso que o consenso especializado recomenda que você apenas troque esse novo veículo de investimento usando uma estratégia sólida e bem testada. É aí que o hedging certamente chega à tona porque é ideal para todos os comerciantes, especialmente noviços. Você aumentará substancialmente o seu potencial de lucro e minimizará seus riscos ao usá-lo. Como tal, se você é novo em opções binárias, um dos cursos ótimos de ação que você pode adotar é aprender a usar estratégias de hedge de forma eficaz. Você pode rapidamente compensar sua falta de habilidade e conhecimento, alcançando esse objetivo. Então, onde você começa para se tornar familiar e proficiente no uso de estratégias de hedge. Este artigo pretende mostrar-lhe o caminho essencial, existem apenas dois resultados possíveis que podem ser alcançados sempre que você troca opções binárias. Você sofrerá uma perda predeterminada ou ganhará um ganho predefinido. Você também deve apreciar que os mercados financeiros podem experimentar altos níveis de volatilidade que podem gerar graves aumentos de preços com praticamente nenhum aviso de qualquer tipo. Tais eventos podem causar opções binárias rentáveis para se transformarem em perdas em um piscar de olhos. Como você pode contrariar esses eventos negativos. Os especialistas recomendam a utilização de estratégias de hedge como uma solução porque são técnicas que são capazes de garantir efetivamente lucros e minimizar a exposição ao risco. Hedging certamente cumpre o requisito importante e básico que os estados cuidam suas perdas primeiro e permitem que seus lucros se ocupem de si mesmos. Exemplo de uma estratégia de cobertura Como essa estratégia funciona e é difícil aprender Não, é a resposta a ambas as questões, uma vez que a cobertura é uma das estratégias mais fáceis de implementar. Como existem inúmeras maneiras de se utilizar hedge, consideremos um método muito popular que implica combinar as opções binárias CALL e PUT. Imagine que você acabou de receber o seguinte alerta do seu corretor de opções binárias. PUT critério de opção: abaixo de 498.47 Critérios de opção CALL: acima 507.50 Tempo de expiração: uma hora Agora imagine que o preço da Apple escorregou sob o seu nível 498.47 às 9h30 da manhã. Agora você decide ativar uma opção binária PUT com base na Apple. Você primeiro seleciona um horário de expiração às 10h15 EST. Você então deposita uma aposta de 100. Essa soma é 2 do saldo total da sua conta e está de acordo com sua estratégia de gerenciamento de dinheiro. Você observa com atenção que o pagamento se o seu comércio terminar em dinheiro é de 80 e você irá cobrar um reembolso de 0 se fora do dinheiro. Sua relação de recompensa a risco na execução é, portanto, 80: 100. Agora você ativará seu comércio ao pressionar o botão apropriado em sua plataforma de negociação Com cerca de 15 minutos antes do vencimento, você percebe que o preço da Apple diminuiu 2.5 e que seu comércio está atualmente no dinheiro. No entanto, o preço atualmente está registrando uma condição de sobrevenda e a volatilidade é alta. Além disso, você percebe que o preço está começando a se reunir para que possa ameaçar sua posição por vencimento. O que você pode fazer para proteger seus ganhos A resposta é que você pode ativar uma estratégia de hedge, abrindo uma opção binária CALL possuindo parâmetros idênticos aos da sua opção binária original PUT, ou seja, o mesmo ativo, o tempo de expiração eo valor apostado. Ao fazê-lo, você agora criaria uma janela de oportunidade que vai desde os preços de abertura de suas opções binárias PUT e CALL. Efectivamente, você irá coletar um retorno duplo se o preço terminar dentro desse intervalo no final do prazo. Ainda mais importante, você poderia ter minimizado seus riscos, pois o lucro de sua negociação vencedora negaria praticamente a perda de seu dinheiro fora do dinheiro, se um preço caísse fora dessa janela quando seu tempo de expiração decorrer. Como tal, sua relação de recompensa-risco agora se torna 160: 20 ou 8: 1, o que é uma melhoria substancial em relação ao seu original. Imagine agora que o preço termina dentro da janela de oportunidade no vencimento. Você agora colecionaria um retorno de 360 que inclui seu depósito de 200. Como você pode verificar ao estudar este exemplo, uma estratégia de hedge é uma ferramenta muito eficaz que pode proteger seus lucros e reduzir sua exposição ao risco. Como os mercados financeiros são ambientes muito dramáticos e voláteis, você achará que dominar como executar essas estratégias de forma proficiente é um excelente método para contrariar tais imprevisíveis. A opção de chamada binária Delta de opção de chamada binária Delta mede a alteração no preço de uma opção de chamada binária Devido a uma alteração no preço do subjacente e é o gradiente da inclinação do perfil do preço das opções binárias em relação ao preço do ativo subjacente (o subjacente8217). De todos os gregos, o delta de opção de chamada binária provavelmente pode ser considerado o mais útil, pois também pode ser interpretado como a posição equivalente no subjacente, ou seja, o delta traduz opções, quer opções individuais, quer uma carteira de opções, em um equivalente Posição do subjacente. Uma opção de chamada binária com um delta de 0,5 significa que, se o preço da ação subjacente aumentar 1, a chamada binária aumentará em valor. Outra interpretação seria uma pequena posição de contrato de 400 em chamadas binárias SampP500 com um delta de 0,25, o que equivaleria a ser de curto 100 futuros SampP500. É importante perceber que o delta está mudando dinamicamente como uma função de muitas variáveis, incluindo uma alteração no preço subjacente, e que uma mudança em qualquer uma dessas variáveis provavelmente causará uma mudança no delta. Portanto, se uma ou todas as variáveis, incluindo o preço subjacente, o prazo para expirar e a volatilidade implícita, altere, então a opção acima não terá necessariamente um delta de 0,5 e aumentará o valor ou a posição equivalente da SampP será curto 100 futuros SampP500 . Essa praticidade e simplicidade de conceito contribuem para deltas, de todos os gregos, sendo o mais utilizado entre os comerciantes, especialmente os criadores de mercado. O seguinte fornece uma análise de: o método de diferenças finitas para avaliar deltas, exemplos de uso do delta para hedge com, comparações de opções de chamadas convencionais delta com opção de chamada binária delta e, finalmente, uma fórmula fechada para a opção de chamada binária delta. Opção de chamada binária Delta e Delta finito O delta de qualquer opção é definido por: P preço da opção S preço do subjacente P uma alteração no valor de PS uma alteração no valor de S Figura 1 mostra o perfil de preço de 1 dia de Uma chamada binária com a Figura 2 mostrando (em preto) o mesmo perfil de preço entre os preços subjacentes de 99,78 e 99,99. Fig.1 8211 Opções de Chamada Binária Preço Perfil Fig.2 8211 Fair Value amp Delta Gradients O cordão azul de 18 percursos viaja entre o ponto no perfil de chamada 9 marca abaixo do preço de 99.90 a 9 ticks acima. O valor justo da opção de chamada binária em 99.81 é 3.4592 e em 99.99 é 46.1739 como previsto na linha inferior da Tabela 1. O gradiente deste acorde é definido por: P 2 Valor de chamada binária em S 2 P 1 Valor de chamada binária em S 1 SInc Variação mínima do preço do recurso subjacente, ou seja, Gradiente (46.1739-3.4592) (99.99-99.81) x 0.01 como indicado na linha inferior da coluna central da Tabela 1. Os gradientes da corda de tchau e 6 cordas de tiques são calculados em Da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1. Tabela 1 - Do Gradiente de Chord para Call Delta De Gradiente de Chord para Call Delta À medida que a diferença de preço se estreita, ou seja, como S 0 (conforme refletido por S 0.06 e S 0,03) o gradiente tende para o delta de 2.4149 às 99.90. A opção de chamada binária delta é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da opção de chamada binária em relação ao subjacente e pode ser indicado matematicamente como: S 0, dP dS, o que significa que, à medida que S cai para zero, o gradiente do perfil de preço se aproxima Gradiente da tangente (delta) ao preço do ativo subjacente. Opção de chamada binária Delta e volatilidade implícita A Figura 3 ilustra os perfis de chamadas binárias de 5 dias com a Figura 4, fornecendo os deltas associados em uma variedade de volatilidades implícitas, como nas lendas. Na Figura 3, o perfil de 9 valores justos é bastante superficial em comparação com os outros quatro perfis que se refletem na Figura 4, onde o perfil 9 delta flutua apenas 0,16 de um delta de 0,22 nas asas para 0,38 quando está no dinheiro e é O mais flasto dos cinco perfis delta. Na Figura 3, com a volatilidade em 1 e subjacente abaixo de 100, há poucas chances de a chamada binária ser uma aposta vencedora até que o subjacente fique perto da greve, onde o perfil de preços cresce acentuadamente para viajar até 0.5 antes de nivelar para baixo O preço de chamada binária de 100. Fig.3 8211 Binary Call Option Fair Value wrt Volatilidade O 1 delta na Figura 4 reflete essa dramática mudança de preço de chamada binária com o perfil de 1 delta mostrando zero delta seguido de um delta que aumenta consideravelmente, enquanto o preço da chamada binária muda dramaticamente sobre uma pequena alteração no subjacente, seguida de um delta que diminui acentuadamente Como a opção de chamada binária delta reverte para zero à medida que a chamada binária dispara ao preço mais alto. Para a mesma volatilidade, o delta da chamada binária, que é 50 ticks in-the-money, é o mesmo que o delta da chamada binária 50 carrapatos fora do dinheiro. Em outras palavras, os deltas são simétricos horizontalmente sobre o subjacente quando em dinheiro, ou seja, quando o subjacente é em 100. Fig.4 8211 Opção de chamada binária Delta w. r.t. Volatilidade implícita Esta característica do delta de opção de chamada binária quando no dinheiro é a função delta Dirac, ou função, onde a área abaixo do perfil é 1. Isso significa que a opção de chamada binária delta quando em dinheiro e com O tempo de caducidade ou a volatilidade implícita aproximando-se de zero podem se tornar infinitamente elevados com uma área total de um sob o pico. Esse recurso, obviamente, torna a cobertura neutra do delta como impraticável quando a opção de compra binária está em dinheiro com muito pouco tempo de expiração ou volatilidade implícita extremamente baixa. Na prática, essas condições e uma breve posição de chamada binária em dinheiro na Apple Inc exigiriam que o comerciante neutro delta ofereça a empresa para obter uma opção de chamada binária Delta e tempo de expiração na ilustração acima (Fig. 4) o 1.00 delta picos fora da escala em 3.41, mas esse valor aumenta acentuadamente à medida que o tempo de caducidade diminui de 5 dias. As Figuras 3 amp 5 ilustram os perfis de preços de chamadas binárias que sempre têm uma inclinação positiva, de modo que as opções de chamadas binárias delta são sempre positivas. Fig.5 8211 Binary Call Option Fair Value w. r.t. Tempo de expiração O perfil de preços de 25 dias na Figura 5 tem o tempo mais longo para expirar e, subsequentemente, tem a engrenagem mais baixa, ilustrada na Figura 6 pelo perfil de delta de valor mais baixo. Fig.6 8211 Opção de chamada binária Delta w. r.t. Tempo de expiração As opções de curto prazo para expirar as chamadas binárias (e colocadas) fornecem a maior velocidade de qualquer instrumento financeiro, conforme ilustrado pelo perfil de preços extremamente pronunciado da Figura 5 e seu delta associado na Figura 6. Os picos dota de 0,1 dias em 4,82 que Basicamente oferece gearing de 482 em comparação com a engrenagem 100 de uma posição futura longa. A diminuição da volatilidade e a diminuição do tempo de expiração têm um impacto semelhante no preço de uma opção binária, que é corroborada pelos perfis delta similares do Fig. 4 amp. A Tabela 2 mostra os preços das opções de chamadas binárias de 10 dias e 5 volatilidades com deltas. Tabela 2 - Valor justo da opção de chamada binária com Delta associado Em 99,87, a chamada binária vale 43,5921 e possui um delta de 0,4764. Portanto, se o subjacente aumenta três carrapatos de 99,87 para 99.90, a chamada binária aumentará em: 43.5921 3 x 0.4764 45.0213 Se o subjacente caiu 3 tiques de 99.93 a 99.90, a chamada binária valeria: 46.4641 (-3) x 0.4805 45.0226 Em 99.90, o valor de chamada binária na Tabela 2 é 45.0250, portanto há uma pequena discrepância entre os valores calculados acima e o valor verdadeiro na tabela. Isso ocorre porque os deltas de 0,4764 e 0,4805 são os deltas para apenas os dois níveis subjacentes de 99,87 e 99,93, respectivamente, ou seja, os deltas mudam com o subjacente. Às 99.90, o delta é 0.4788, portanto, o valor de 0.4764 é muito baixo ao avaliar o movimento ascendente de 99.87 para 99.90, ao mesmo tempo que o delta de 0.4805 é muito alto ao avaliar a mudança no preço da chamada binária quando o subjacente cai de 99.93 a 99.90. A média dos dois deltas em 99.87 e 99.90 é: (0.4764 0.4788) 2 0.4772 e esse número deve ser usado no primeiro cálculo acima, então a chamada binária em 99.90 seria estimada como: 43.5921 3 x 0.4772 45.0237 um erro de 0.0013. O delta médio entre 99,90 e 99,93 é: (0,4788 0,4805) 2 0,47965 O segundo cálculo acima geraria agora um preço a 99,90 de: 46,4641 (-3) x 0,47965 45,02515 um erro de apenas 0,00015. A seção sobre a opção da opção de chamada binária fornecerá as respostas sobre por que essa discrepância ainda existe. Hedging com opção de chamada binária Delta Se os números na Tabela 2 relacionados a um futuro de títulos, talvez não seja irracional oferecer uma opção binária nesse futuro com um valor de liquidação de 1000 equivalentes a 10 por ponto. Exemplo. Um comerciante de opções binárias compra 100 contratos do binário de 100 bônus com 10 dias para expirar com a negociação futura em 99,87 a um preço de 43,5921, custando um total de: 43,5921 x 10 x 100 contratos 43,592.10 Como o comerciante protege o direcionamento imediato Exposição 100 contratos da opção com delta de 0,4764 equivale a uma posição de 47,64 futuros no preço de futuros de 99,87 para que o comerciante venda 48 futuros para hedge (não é possível vender 0,64 de um futuro. O preço da opção de 43,5921 foi atingido em Ao calcular a média) 1) o futuro cai para 99,81, onde a opção vale 40,7575, então a posição PampL é agora: a opção de chamada binária perde: 40,7575 43,5921 -2,8403, o que equivale a perda de: -2,8403 x 10 x 100 contratos -2,840.3 que Equivale a um lucro de: -0.060.01 x 10 x -48 2.880 um lucro global de 39.70 2) o futuro aumenta para 99.93, onde a opção vale 46.4641 para que a posição PampL seja agora: a opção de chamada binária gera: 46.4641 43.5921 2.8720 que Equivale a um profi T de: 2.8720 x 10 x 100 contratos 2.872,00, o que equivale a uma perda de: 0,060.01 x 10 x -48 -2,880 uma perda geral de 8,00. Esta perda no lado positivo pode ser explicada pela cobertura excessiva de 48 futuros, em oposição a 47,64 futuros. Se 47,64 futuros fossem utilizados (um spreadbet talvez), então o lucro final negativo seria reduzido para 18,10, enquanto a perda ascendente de 8,00 se tornaria um lucro de 13,60. O uso constante de deltas para hedging dessa maneira é vital para um market maker de opções. Que o uso de um hedge de 47,64 produz um lucro tanto para o lado oposto como para baixo é o impacto da gama, neste caso gama positiva. Opção de chamada binária Delta v Opção de chamada convencional Delta As figuras 7a-e ilustram a diferença ao longo do tempo para expirar entre os deltas de opção de chamada binária e seus primos convencionais para aqueles que já estão familiarizados com os convencionais. Fig. 7a 8211 Apoio binário de 25 dias Chamada convencional Delta Fig. 7b 8211 Amplificador binário de 10 dias Opção de chamada convencional Delta Fig.7c 8211 Amplificador binário de 4 dias Opção de chamada convencional Delta Fig.7d 8211 Ampero binário de 1 dia Opção de chamada convencional Delta Fig.7e 8211 Opção de chamada convencional de amp. Binária de 0,1 dia Delta Pontos de nota são: 1) Considerando que os deltas de chamadas convencionais são limitados a um valor de 0,5 quando a opção é em dinheiro, a chamada binária é a mais alta quando No-dinheiro e não tem restrições para se aproximar do infinito enquanto o tempo até a expiração aproxima-se de 0. 2) Quando o tempo de expiração for superior a 1 dia (Figs. 7a-c), a engrenagem da opção de chamada binária é menor do que a Opção de chamada convencional, mas quando o tempo de expiração é reduzido (Figs.7d-e), o delta da chamada binária torna-se superior ao valor máximo de 1.0 da opção de chamada convencional. 3) O modo delta de opção de chamada convencional se assemelha ao preço da chamada binária. 4) A substituição de uma gama de volatilidades implícitas em vez dos tempos de caducidade proporcionaria um conjunto similar de ilustrações para Figs.7-e. Você está aqui: Home raquo Estratégia de Negociação raquo Delta Hedging Strategy for Binary Options 6 de janeiro de 2017 9:16 As estratégias de Hedging e Straddle são algumas das técnicas de negociação de opções binárias, que também podem ser consideradas como algumas das melhores. Outra abordagem popular é a forma momentânea de estratégias, que também parecem ser bastante populares entre os comerciantes. Muitas vezes, os comerciantes prefeririam usar apenas um desses três métodos de negociação de cada vez, mas eles também podem combiná-los e usá-los simultaneamente. No que se refere à avaliação das seleções de movimento de preços, os comerciantes também podem depender dessa estratégia incorporada quando se trata de negociação também. Estratégia para comerciantes experientes Os operadores de opções binárias mais experientes são muito apaixonados pela estratégia straddle. Esta técnica fornece-lhes a escolha das opções Call e Put, que compartilham o mesmo período de validade. As opções de chamada e colocação simplesmente indicam que a previsão de preços é para um aumento ou diminuição da avaliação. O objetivo da receita comercial vencedora é ofuscar o valor comercial perdedor. A estratégia integrada é, portanto, usada para abordar cada lado das negociações quando o mercado é mutável. Quando os comerciantes estão considerando qual estratégia de opções binárias para usar, existem alguns elementos aos quais deve ser dada atenção. Um comerciante primeiro precisará escolher um recurso que se mova. Claro, o custo será necessário para se desviar do seu preço impressionante em uma direção ou outra. O comerciante também deve ter certeza de que os ganhos do único comércio bem sucedido serão mais do que a perda total, que por sua vez, no mínimo, deixará os ganhos no momento em que o comércio estiver no fim. O fato de as mudanças sugeridas estarem em aumento também não deve ser negligenciado. Por um lado, Delta Hedging, é apenas uma alternativa fácil do padrão straddle. Existe um grau de risco relacionado às variações entre os preços dos ativos, neutralizando uma rápida e longa colocação no mercado. No final, o risco de aumentar ou diminuir o movimento de preços será próximo a nada. Muitas negociações vencedoras serão eficientes se a configuração em relação a uma das duas negociações binárias for feita corretamente. Nem todos os corretores permitirão a compra de dois negócios espelhados, mas uma ameaça monetária só será apropriada, se você não conseguir fazê-lo. Neste caso, há uma chance de dupla perda. Uma estratégia rentável para os comerciantes A estratégia é considerada muito lucrativa, se um comerciante aprender a usar gráficos de análise quanto ao impulso comercial das opções binárias. Você deve procurar um bem fundamental que somente se mova em uma única direção e que adicione força ao ser trocado em uma quantidade de ampliação. Se um comerciante pode obter uma compreensão firme sobre ele, o impulso pode ser cheio de inúmeras receitas. Tão magníficos quanto os lucros enormes podem parecer ao usar esta estratégia, a negociação momentânea não é perfeita. Pode-se pegar um pedágio sobre aqueles que freqüentemente dependem desse método, particularmente em todos os momentos, quando um comerciante aguarda a diminuição do impulso, o que desencadeará o desejo de sair do mercado. Os comerciantes que são muito sentimentais podem ter dificuldades com isso, porque nenhuma indicação óbvia é dada ao negociar com um bem selecionado deve ser encerrado. No entanto, a prática é perfeita e essa estratégia não é diferente a esse respeito. Tweet Fundado em 2017, o Binary Tribune visa fornecer aos seus leitores uma cobertura de notícias financeira precisa e real. 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